Signal d'Achat Stratégique Phiadvisor sur Nvidia Corporation (NVDA-US)
25/03/2022
Notre système a déclenché un signal d' Achat stratégique le 21 mars 2022 sur Nvidia Corporation (NVDA-US), la société américaine de semi-conducteurs.
Notre système a également déclenché un signal d'Achat tactique le 18 mars 2022. Nvidia a un historique boursier plutôt positif avec un score comportemental de 6/10, nous considérons donc le signal comme principalement à long terme.
Nvidia a une capitalisation boursière de 661 milliards de dollars. C'est le leader mondial de la conception et du développement de processeurs graphiques programmables.
Le groupe développe également des logiciels associés (marque ForceWear).
Son chiffre d'affaires provient principalement des processeurs informatiques (87% du chiffre d'affaires) dont les processeurs pour le graphisme et le multimédia (marques GeForce, Personal Cinema, Quadro, etc.), le stockage et la sécurité (nForce) pour les ordinateurs, les serveurs, les stations de travail, etc.
Le second segment est constitué des processeurs mobiles (13% du CA), principalement des processeurs intégrant les fonctions de capture d'images, de lecture vidéo et de jeux pour téléphones mobiles, consoles de jeux portables, etc. et commercialisés sous le nom de GoForce. Les revenus par industrie sont répartis entre les jeux (50 %), le stockage de données (27 %), la visualisation professionnelle (11 %), l'automobile (6 %) et les autres (5 %).
L'action Nvidia comme l'ensemble du secteur de la technologie, a connu une correction significative, de 40 % depuis le pic du 22 novembre 2021 à 346 $. La valorisation est toujours exigeante (P/E prévisionnel sur 12 mois à 59x), mais est soutenue par une croissance impressionnante du BPA et une solide position de leader.
Les revenus devraient croître de 30% en 2022 pour atteindre 34,7 milliards de dollars combinés à une marge opérationnelle de 47,6% et un bénéfice net de 11 milliards de dollars. Les bénéfices avant impôts devraient augmenter de 30 % au cours des 3 prochaines années. La trésorerie nette devrait atteindre 16 Mds $ fin 2022.
Nvidia a abandonné l'acquisition du fabricant de puces basé au Royaume-Uni ARM, en raison d'obstacles réglementaires, la société pourrait donc utiliser ses ressources de trésorerie considérables pour procéder à un rachat massif d'actions, ce qui pourrait bénéficier au cours du titre.
La société a de bonnes perspectives dans les jeux, le stockage, l'IA et le métaverse. Le consensus pourrait-être trop conservateur pour 2022, et il y a sans doute de la place pour une révision à la hausse du BPA.
Catalyseur à court terme : perspectives solides, rachat d'actions potentiel.
Ce signal est cohérent avec le retournement à court terme (signal tactique haussier) du secteur américain des semi-conducteurs, alors qu'il y a actuellement 30 % des actions américaines de semi-conducteurs en signal tactique haussier et seulement 9 % en signal stratégique haussier.
Notre système a également déclenché un signal d'Achat tactique le 18 mars 2022. Nvidia a un historique boursier plutôt positif avec un score comportemental de 6/10, nous considérons donc le signal comme principalement à long terme.
Nvidia a une capitalisation boursière de 661 milliards de dollars. C'est le leader mondial de la conception et du développement de processeurs graphiques programmables.
Le groupe développe également des logiciels associés (marque ForceWear).
Son chiffre d'affaires provient principalement des processeurs informatiques (87% du chiffre d'affaires) dont les processeurs pour le graphisme et le multimédia (marques GeForce, Personal Cinema, Quadro, etc.), le stockage et la sécurité (nForce) pour les ordinateurs, les serveurs, les stations de travail, etc.
Le second segment est constitué des processeurs mobiles (13% du CA), principalement des processeurs intégrant les fonctions de capture d'images, de lecture vidéo et de jeux pour téléphones mobiles, consoles de jeux portables, etc. et commercialisés sous le nom de GoForce. Les revenus par industrie sont répartis entre les jeux (50 %), le stockage de données (27 %), la visualisation professionnelle (11 %), l'automobile (6 %) et les autres (5 %).
L'action Nvidia comme l'ensemble du secteur de la technologie, a connu une correction significative, de 40 % depuis le pic du 22 novembre 2021 à 346 $. La valorisation est toujours exigeante (P/E prévisionnel sur 12 mois à 59x), mais est soutenue par une croissance impressionnante du BPA et une solide position de leader.
Les revenus devraient croître de 30% en 2022 pour atteindre 34,7 milliards de dollars combinés à une marge opérationnelle de 47,6% et un bénéfice net de 11 milliards de dollars. Les bénéfices avant impôts devraient augmenter de 30 % au cours des 3 prochaines années. La trésorerie nette devrait atteindre 16 Mds $ fin 2022.
Nvidia a abandonné l'acquisition du fabricant de puces basé au Royaume-Uni ARM, en raison d'obstacles réglementaires, la société pourrait donc utiliser ses ressources de trésorerie considérables pour procéder à un rachat massif d'actions, ce qui pourrait bénéficier au cours du titre.
La société a de bonnes perspectives dans les jeux, le stockage, l'IA et le métaverse. Le consensus pourrait-être trop conservateur pour 2022, et il y a sans doute de la place pour une révision à la hausse du BPA.
Catalyseur à court terme : perspectives solides, rachat d'actions potentiel.
Ce signal est cohérent avec le retournement à court terme (signal tactique haussier) du secteur américain des semi-conducteurs, alors qu'il y a actuellement 30 % des actions américaines de semi-conducteurs en signal tactique haussier et seulement 9 % en signal stratégique haussier.