Analyse Transdigm (TDG-US)
14/10/2021
Notre système a déclenché un signal d'Achat Stratégique le 17 août 2020 sur Transdigm Group (TDG-US), la société américaine d'Aérospatial & Défense.
Notre système a également déclenché un signal d'Achat Tactique le 17 septembre 2021 qui implique une probable accélération haussière.
Transdigm a un historique boursier assez solide, avec un score comportemental de 8/10, donc le signal haussier doit être considéré comme stratégique.
Transdigm a une capitalisation boursière de $ 35,5 milliards. C'est un fournisseur de composants d'avions destinés à être utilisés sur des avions commerciaux et militaires.
La Société exerce ses activités dans trois secteurs : Énergie et contrôle, cellule et non aéronautique.
Le secteur Alimentation et contrôle comprend des activités qui développent principalement des systèmes et des composants qui concernent l'alimentation électrique de l'avion en utilisant des technologies de commande de mouvement électronique, fluide, électrique et mécanique.
Le segment "Cellule" comprend des activités qui développent principalement des systèmes et des composants utilisés dans des applications liées aux commandes de vol et de structure de cabine.
Le segment "Non aéronautique" comprend des produits pour les marchés non aéronautiques comme la défense. Ses offres de produits comprennent des actionneurs et des commandes mécaniques/électromécaniques, des actionneurs hydrauliques et des vannes de carburant, ainsi que des ceintures de sécurité et des dispositifs de retenue de sécurité.
Les résultats du troisième trimestre ont montré des signes de reprise, avec des marges solides et des revenus en amélioration. Le fort rebond des ventes est dû au fait que 90 % des ventes de l'entreprise sont générées par des produits propriétaires. De plus, 75 % des ventes de Transdigm proviennent de produits pour lesquels il est le seul fournisseur. Cela lui garantit aussi un certain "pricing power". En outre, la majeure partie de son EBITDA provient des revenus de pièces détachées et de maintenance, qui ont tendance à avoir des marges nettement plus élevées et - surtout - ont tendance à être plus stables en période de ralentissement.
Les revenus de l'exercice 09/2022 devraient dépasser le niveau de 2019 et atteindre $5,46 milliards, avec une marge opérationnelle de 39%. Le BPA devrait enregistrer une croissance à deux chiffres au cours des 3 prochaines années. La société offre actuellement un rendement du dividende de 2,9%.
Catalyseur à court terme : Dividende, acquisitions, reprise du trafic aérien.
Ce signal est en cohérence avec le secteur américain de l'Aérospatial & Défense.
La participation des valeurs US Aerospace & Defense en signal tactique est actuellement à 62% et est également de 62% pour le signal stratégique.
Notre système a également déclenché un signal d'Achat Tactique le 17 septembre 2021 qui implique une probable accélération haussière.
Transdigm a un historique boursier assez solide, avec un score comportemental de 8/10, donc le signal haussier doit être considéré comme stratégique.
Transdigm a une capitalisation boursière de $ 35,5 milliards. C'est un fournisseur de composants d'avions destinés à être utilisés sur des avions commerciaux et militaires.
La Société exerce ses activités dans trois secteurs : Énergie et contrôle, cellule et non aéronautique.
Le secteur Alimentation et contrôle comprend des activités qui développent principalement des systèmes et des composants qui concernent l'alimentation électrique de l'avion en utilisant des technologies de commande de mouvement électronique, fluide, électrique et mécanique.
Le segment "Cellule" comprend des activités qui développent principalement des systèmes et des composants utilisés dans des applications liées aux commandes de vol et de structure de cabine.
Le segment "Non aéronautique" comprend des produits pour les marchés non aéronautiques comme la défense. Ses offres de produits comprennent des actionneurs et des commandes mécaniques/électromécaniques, des actionneurs hydrauliques et des vannes de carburant, ainsi que des ceintures de sécurité et des dispositifs de retenue de sécurité.
Les résultats du troisième trimestre ont montré des signes de reprise, avec des marges solides et des revenus en amélioration. Le fort rebond des ventes est dû au fait que 90 % des ventes de l'entreprise sont générées par des produits propriétaires. De plus, 75 % des ventes de Transdigm proviennent de produits pour lesquels il est le seul fournisseur. Cela lui garantit aussi un certain "pricing power". En outre, la majeure partie de son EBITDA provient des revenus de pièces détachées et de maintenance, qui ont tendance à avoir des marges nettement plus élevées et - surtout - ont tendance à être plus stables en période de ralentissement.
Les revenus de l'exercice 09/2022 devraient dépasser le niveau de 2019 et atteindre $5,46 milliards, avec une marge opérationnelle de 39%. Le BPA devrait enregistrer une croissance à deux chiffres au cours des 3 prochaines années. La société offre actuellement un rendement du dividende de 2,9%.
Catalyseur à court terme : Dividende, acquisitions, reprise du trafic aérien.
Ce signal est en cohérence avec le secteur américain de l'Aérospatial & Défense.
La participation des valeurs US Aerospace & Defense en signal tactique est actuellement à 62% et est également de 62% pour le signal stratégique.